从湖北天合变为捷佳伟创的参股公司后，天合集团从2014年的公司第四大客户成为捷佳伟创的第一大客户，并持续到报告期末。数据显示，2014年，捷佳伟创对天合集团销售额3215万元，2015年、2016年、2017年上半年的销售额分别是8764万元、22966万元、13569万元，销售金额直线上升。销售份额基本接近30%，将排名第二的客户远远甩开。
从全资子公司到参股公司的改变，相应的关联交易肆无忌惮成为第一大客户，销售金额年年大幅上升，背后是否有利益输送？对此，发审委也引起重视，要求企业对“转让湖北弘元股权的原因及未全部转让其股权的具体考虑；（2）向常州天合及其关联方销售金额较大且每年大幅上升的原因及合理性，相关交易是否真实，销售价格、信用期与其他客户相比是否存在较大差异。”发表核查意见。
光伏行业暴利时代结束 公司业绩增长可持续性存疑
捷佳伟创主营从事太阳能电池片生产工艺流程中的主要设备的研发、制造和销售，属于光伏行业。而光伏制造业在2011年—2013年期间经历了产业剧烈调整期。我国光伏制造业几乎陷入全行业亏损。到了2013 年-2014 年，光伏行业才进入调整格局，但依然面临产能过剩及“结构性过剩”。2015年以来，虽然光伏行业基本面逐步回暖，市场需求快速增长，但该行业受政策、国际环境和贸易政策多方影响，公司未来业绩仍存大幅波动风险。
根据招股书披露，报告期内捷佳伟创2014年-2017年1-6月，实现营收分别为4.36亿元、3.50亿元、8.31亿元、6.55亿元，同期净利润为3332.00万元、3554.85万元、11809.47万元和15052.64万元。主营业务毛利率为38.11%、33.05%、37.42%及41.24%，并未体现高科技行业逐步提升的增长趋势。
