还是按部就班。2月28日，百度继去年11月推出世界上第一款WAP中文网页搜索引擎后，发布全球首款支持中英文的硬盘搜索1.0测试版；十天后，该搜索工具的正式版问世；4月7日，百度携手盛大，将搜索引擎触角正式伸向网络游戏客户端；5月伊始，百度上线天气搜索、列车航班搜索、股票搜索、字典搜索、多文档搜索、计算器功能等六大新功能搜索。
5月17日，为应对此前中国网通集团旗下的专业黄页运营商中国电话号簿公司与中国万网联手推出的本地化搜索引擎服务，百度与中国电信合作推出百度黄页搜索测试版，籍此正式进军本地搜索业务领域，同时将黄页数据资源引入百度已有的PDA和WAP移动搜索等服务。尽管早在2004年8月，雅虎就曾与Ask Jeeves联合发布黄页搜索，但在国内，雅虎中国则迄今尚未开展类似业务。
实际上，今日顺风顺水风光无两的百度，在成立后的头几年并不顺遂。1999年和2000年，百度经两轮私募，分别融资120万美元及1000万美元，但由于一直靠给三大门户提供搜索后台服务获取收入，始终不能盈利。
在意识到不直接抵达用户将不利于独立品牌构建及实现大规模盈利后，百度逐渐与门户疏远，并首次在国内引入竞价排名业务。到2004年初，凭借竞价排名这一利器，百度已越过盈亏平衡线，且一路走高。当年6月，包括美国前三大风险投资商之一的DFJ和Google在内的八家风险投资机构对百度进行策略融资，此时，百度已控制中国搜索市场三成左右的份额。
