据商户们叙述，约2011年五金城基本完成主体施工后，后续的内外装修时断时续，到2012年甚至彻底停工。2015年1月4日，在五金城，东皇公司一位员工向《财经》记者承认，五金城之所以烂尾，既有经济大环境的原因，也有经营不好的因素。
对后势不乐观的陈寨潮于2014年5月29日向东皇公司递交了书面的退铺申请书。
与他一样看不到五金城市场未来希望的人不少，许多商户递交了书面的退铺申请书，要求东皇公司按照合约退铺退款。东皇公司则以资金不足为由，拒绝了商户的退款要求。
自2014年5月18日起，商户代表与东皇公司进行了超过10次的沟通协调会议，参与者包括浙江省军区和杭州市下沙经济开发区政法委、信访局，以及杭州下沙军地园区管理服务中心(下称军地园区)的官员。
按照参与沟通协调的杭州市政府官员的说法，之所以请省军区的人员参加，是因为五金城占用的土地原为省军区农副业基地。
军地园区的介绍显示，其管辖区域为原省军区农副业基地所辖区域，占地面积5237亩，东临下沙街道、南接省武警副食品基地、西临九堡和乔司镇、北接省乔司监狱、少管所，辖区有金茂家居市场、瑞纺联合市场、银沙义乌小商品城、杭州五金机电城、恒大陶瓷建材市场、杭州机床交易市场、杭州木材交易市场、杭州闵发石材工艺品市场等八大专业市场，占地1575亩，总建筑面积211万㎡。同时园区内以富日物流、近江物流、东方海顺、佳吉快运等代表的大型物流企业73家，占地约1153亩，总建筑面积55万㎡。
