再从第二个要点来看，中国金融投资渠道单一且不规范，除了银行存款，就是股票投资。债券市场不发达，基金市场规模狭小，金融期货市场尚未开设，如此单一投资市场，在没有投资选择性和组合可能性的情况下，谈什么“大众投资时代”，有可投资的对象吗？除了存款，就是股票，当然，还有房产，狭窄的投资渠道，往往带给投资者的要么是“热得发烫”，要么是“冷得变僵”。直白一点讲，对于股市而言，要么是狂热而短命的牛市，要么是总也跌不到头的漫漫熊市。
那么，真正的大众投资时代又是怎样的呢？美国便是其中一个代表、一个模板！
2006年底，美国有将近10万亿美元的银行总资产，有超过10万亿美元净资产的共同基金，还有超过30万亿美元的股票总市值，美国还有世界最大的债券市场与期货期权市场。
相比之下，2006年底，中国有超过40万亿元人民币的银行总资产，但只有不到0.85万亿元人民币净资产的证券投资基金，还有小到只有8.8万亿元人民币的股票总市值，流通市值更是小到只有2.3万亿元人民币，此外，我们的公司债券市场狭小无比，金融期货期权市场尚属空白。
投资？投资什么？这就是我们过于狭小的投资市场！如此狭小的投资市场，能容纳真正的“全民投资”或“大众投资”时代的到来嘛？当然不能！
更为重要的是：我们拿什么来投资？
美国人均GDP为4万多美元，而且它们有城乡一体化的均衡经济，有高度富裕的社会保障与社会福利体制，由于国民坐拥“从摇篮到坟墓”的全程保障，因此，他们不需要太多的储蓄，并可放心大胆地将家庭金融资产投资在保险产品、证券产品及银行理财产品上。从美国家庭金融资产配置比例来看，保险投资（包括社会保险、企业年金与私人商业保险）约占1/3以上，证券投资约占4成以上（其中持有基金占相当大的比重），剩余部分大约占20%，基本上是银行理财产品。这便是一个“大众投资时代”的国民投资格局！
