这次日本人选择的“合作伙伴”是“东北王”张作霖,奉系军阀首领,满蒙悬案的主角之一。于是田中义一派山本条太郎负责与张作霖谈判关于新满蒙五路的问题。此时,蒋介石的北伐军正在北上,张作霖也明白,日本此时提出的新满蒙五路,本意不是为了对付沙俄,而是为了进一步对东北地区的扩张。
山本条太郎谈判中说道,如果张作霖不合作,日本将会去支持蒋介石的北伐军,一齐达到奉天,在日本人的施压下,张作霖只好答应与日本“合作”,与1927年10月签订了《山本·张作霖密约》,次密约只是预备谈判的产物,只有在双方zheng府签字之后才会正式生效。